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재무제표를 제대로 보는 건 회사를 이해하는 데 아주 중요하죠. 특히 투자, 경영, 협업, 심지어 사업 아이디어 검토할 때도 큰 도움이 됩니다. 초보자도 이해할 수 있도록, 재무제표의 핵심 요소와 보는 포인트를 쉽게 설명드릴게요.
🔎 재무제표란?
기업의 재무 상태, 경영 성과, 현금 흐름을 보여주는 보고서입니다. 기본적으로 다음 3가지로 구성돼요.
1. CJ E&M재무상태표 (대차대조표, Balance Sheet)
어떤 시점에 회사가 무엇을 가지고 있고(자산), **어떻게 조달했는지(부채+자본)**를 보여줍니다.
구성:
- 자산 (Assets): 회사가 소유한 모든 것
예: 현금, 건물, 재고, 장비 등 - 부채 (Liabilities): 갚아야 할 돈
예: 대출금, 외상, 사채 등 - 자본 (Equity): 자산 - 부채 = 순자산 (소유주의 몫)
보는 포인트:
- 자산 대비 부채 비율이 얼마나 되는가? (부채비율)
- 자산 중 유동자산(1년 내 현금화) 비율이 높은가? (유동비율)
2. 손익계산서 (Income Statement)
일정 기간 동안 벌어들인 수익과 쓴 비용을 나타내며, 이익이 얼마나 남았는지 보여줍니다.
구성:
- 매출 (Revenue): 제품/서비스 판매 수익
- 매출원가 (COGS): 제품을 만들거나 서비스 제공에 든 직접 비용
- 영업이익 (Operating Profit): 매출 - 비용 (일반적 사업 활동 기준 이익)
- 당기순이익 (Net Profit): 최종 남은 순수익 (세금까지 다 뺀 것)
보는 포인트:
- 영업이익률 = 영업이익 / 매출 (본업이 돈 잘 버는지)
- 순이익 증가 추세가 있는가?
- 매출 성장률은 어떤가?
3. 현금흐름표 (Cash Flow Statement)
이익과는 별개로 실제 현금이 어떻게 유입/유출되었는지 보여줍니다.
이익은 있지만 현금이 없는 경우도 많기 때문에 중요해요.
구성:
- 영업활동 현금흐름: 실제 비즈니스 활동에서 들어오고 나간 현금
- 투자활동 현금흐름: 설비, 투자, 자산매입 등
- 재무활동 현금흐름: 대출, 자본조달, 배당 등
보는 포인트:
- 영업활동 현금흐름이 플러스인가?
- 투자활동이 적절한가? (지속적 지출 → 성장 중)
- 재무활동에서 과도한 차입은 없는가?
📊 추가로 확인하면 좋은 비율
지표계산법의미
| 부채비율 | 부채 / 자본 | 재무건전성 (낮을수록 안정) |
| 유동비율 | 유동자산 / 유동부채 | 단기지급능력 (100% 이상이 좋음) |
| ROE | 순이익 / 자본 | 자기자본이익률 (자본 대비 수익성) |
| ROA | 순이익 / 자산 | 자산이익률 (자산 활용 수익성) |
1. 재무상태표 (Balance Sheet)
2024년 말 기준 CJ ENM의 재무상태는 다음과 같습니다:
- 자산총계: 9조 9,498억 원
- 부채총계: 5조 7,721억 원
- 자본총계: 4조 1,777억 원
- 부채비율: 부채총계 / 자본총계 = 5조 7,721억 원 / 4조 1,777억 원 ≈ 138%
- 부채비율이 100%를 초과하므로, 부채가 자본보다 많아 재무적 안정성에 주의가 필요합니다.
2. 손익계산서 (Income Statement)
2024년 CJ ENM의 수익성과 관련된 주요 지표는 다음과 같습니다:
- 매출액: 4조 3,680억 원
- 영업이익: -150억 원 (영업손실)
- 당기순이익: -3,968억 원 (순손실)
분석:
- 영업이익률: 영업이익 / 매출액 = -150억 원 / 4조 3,680억 원 ≈ -0.34%
- 본업에서 손실이 발생하여 영업이익률이 마이너스를 기록했습니다.
- 순이익률: 당기순이익 / 매출액 = -3,968억 원 / 4조 3,680억 원 ≈ -9.08%
- 순손실이 커서 순이익률도 마이너스를 보입니다.
3. 현금흐름표 (Cash Flow Statement)
2024년 현금 흐름은 다음과 같습니다:
- 영업활동으로 인한 현금흐름: 1,264억 원 (유입)
- 투자활동으로 인한 현금흐름: -2,303억 원 (유출)
- 재무활동으로 인한 현금흐름: 922억 원 (유입)
- 현금 및 현금성 자산의 순변동: -117억 원
분석:
- 영업활동에서 현금이 유입되었으나, 투자활동에서의 큰 지출로 전체 현금이 감소했습니다.
4. 주요 재무 비율
- ROE (자기자본이익률): 당기순이익 / 자본총계 = -3,968억 원 / 4조 1,777억 원 ≈ -9.5%
- 자기자본 대비 수익성이 부정적입니다.
- ROA (총자산이익률): 당기순이익 / 자산총계 = -3,968억 원 / 9조 9,498억 원 ≈ -4.0%
- 자산 활용의 효율성이 낮습니다.
- 유동비율: 유동자산 / 유동부채 = 2조 7,820억 원 / 3조 3,000억 원 ≈ 84%
- 단기 부채를 갚을 수 있는 능력이 100% 미만으로, 유동성에 일부 우려가 있습니다.
종합 평가:
CJ ENM은 2024년에 영업 및 순손실을 기록하며 수익성 지표가 부진했습니다. 부채비율이 높고 유동비율이 낮아 재무 안정성에도 주의가 필요합니다. 특히 투자활동으로 인한 현금 유출이 많아 현금 흐름 관리에 신경 써야 할 것으로 보입니다. 향후 수익성 개선과 재무 구조 안정화를 위한 전략이 필요합니다.
1. 엠비씨 플러스 MBC+ 재무상태표 (Balance Sheet)
2024년 12월 31일 기준 엠비씨플러스의 재무상태는 다음과 같습니다:
자산총계: 2,684억 원
- 유동자산: 1,954억 원
- 비유동자산: 730억 원
- 부채총계: 374억 원
- 유동부채: 347억 원(기업이 1년 이내에 현금으로 바꿀 수 있거나 사용할 수 있는 자산을 말합니다.
즉, 단기적으로 현금화 가능한 자산이에요. - 비유동부채: 27억 원: 1년 이후에 갚아야 할 부채를 말합니다. 즉, 장기적인 채무예요.
| 장기차입금 | 만기가 1년 넘게 남은 대출 (은행, 기관 등에서 빌린 돈) |
| 사채 | 회사가 발행한 회사채 (채권 투자자에게 갚아야 함) |
| 퇴직급여충당부채 | 직원들 퇴직 시 지급할 돈을 미리 설정해둔 것 |
| 리스부채 (장기) | 장기 임대계약에서 발생하는 의무 (IFRS 기준) |
| 장기미지급금 | 1년 넘게 걸릴 외상/지급 약속 |
- 자본총계: 2,310억 원
- 자본금: 101억 원:
- 자본잉여금: 196억 원:
- 기타자본항목: -64억 원:
- 이익잉여금: 2,077억 원:
분석:
- 부채비율: 부채총계 / 자본총계 = 374억 원 / 2,310억 원 ≈ 16.2%
- 부채비율이 낮아 재무적 안정성이 높습니다.
- 유동비율: 유동자산 / 유동부채 = 1,954억 원 / 347억 원 ≈ 563%
- 유동비율이 높아 단기 채무 상환 능력이 우수합니다.
2. 손익계산서 (Income Statement)
2024년 엠비씨플러스의 수익성과 관련된 주요 지표는 다음과 같습니다:
- 매출액: 1,739억 원
- 영업이익: -42억 원 (영업손실)
- 당기순이익: -396억 원 (순손실)
분석:
- 영업이익률: 영업이익 / 매출액 = -42억 원 / 1,739억 원 ≈ -2.4%
- 본업에서 손실이 발생하여 영업이익률이 마이너스를 기록했습니다.
- 순이익률: 당기순이익 / 매출액 = -396억 원 / 1,739억 원 ≈ -22.8%
- 순손실이 커서 순이익률도 마이너스를 보입니다.
3. 현금흐름표 (Cash Flow Statement)
2024년 현금 흐름은 다음과 같습니다:
- 영업활동으로 인한 현금흐름: +72억원(M+126억 원 (유입)
- 투자활동으로 인한 현금흐름: -134(KBSN) MBC+ -230억 원 (유출)
- 재무활동으로 인한 현금흐름: -164(M++92억 원 (유입))
- 현금 및 현금성 자산의 순변동: +32억(KBSN) MBC+ -12억 원
분석:
- 영업활동에서 현금이 유입되었으나, 투자활동에서의 큰 지출로 전체 현금이 감소했습니다.
4. 주요 재무 비율
- ROE (자기자본이익률): 당기순이익 / 자본총계 = -396억 원 / 2,310억 원 ≈ -17.1%
- 자기자본 대비 수익성이 부정적입니다.
- ROA (총자산이익률): 당기순이익 / 자산총계 = -396억 원 / 2,684억 원 ≈ -14.8%
- 자산 활용의 효율성이 낮습니다.
종합 평가:
엠비씨플러스는 2024년에 영업 및 순손실을 기록하며 수익성 지표가 부진했습니다. 그러나 부채비율이 낮고 유동비율이 높아 재무 안정성은 양호한 편입니다. 투자활동으로 인한 현금 유출이 많아 현금 흐름 관리에 신경 써야 할 것으로 보입니다. 향후 수익성 개선과 효율적인 자산 활용을 위한 전략이 필요합니다.
KBSN
1. 케이비에스엔 재무상태표 (Balance Sheet)
2024년 12월 31일 기준 KBSN 재무상태는 다음과 같습니다:
자산총계: 2,684억 원
- 유동자산: 722억(M+1,954억 원)
- 비유동자산: 266억(M+730억 원)
- 부채총계: 184억(M+374억 원)
- 유동부채: 184억 원(기업이 1년 이내에 현금으로 바꿀 수 있거나 사용할 수 있는 자산을 말합니다.
즉, 단기적으로 현금화 가능한 자산이에요. - 비유동부채: 0억 원: 1년 이후에 갚아야 할 부채를 말합니다. 즉, 장기적인 채무예요.
| 장기차입금 | 만기가 1년 넘게 남은 대출 (은행, 기관 등에서 빌린 돈) |
| 사채 | 회사가 발행한 회사채 (채권 투자자에게 갚아야 함) |
| 퇴직급여충당부채 | 직원들 퇴직 시 지급할 돈을 미리 설정해둔 것 |
| 리스부채 (장기) | 장기 임대계약에서 발생하는 의무 (IFRS 기준) |
| 장기미지급금 | 1년 넘게 걸릴 외상/지급 약속 |
- 자본총계: 804억원(M+2,310억원)
- 자본금: 164억원(M+101억 원)
- 자본잉여금: 202억원(M+196억 원)
- 기타자본항목: -64억 원
- 이익잉여금:640억(M+ 2,077억 원)
분석:
- 부채비율: 부채총계 / 자본총계 = 184억 원 / 804억 원 ≈ 22.4%
- 부채비율이 낮아 재무적 안정성이 높습니다.
- 유동비율: 유동자산 / 유동부채 = 722억 원 / 184억 원 ≈ 392%
- 유동비율이 높아 단기 채무 상환 능력이 우수합니다.
2. 손익계산서 (Income Statement)
2024년 엠비씨플러스의 수익성과 관련된 주요 지표는 다음과 같습니다:
- 매출액: 1,739억 원
- 영업이익: -42억 원 (영업손실)
- 당기순이익: -396억 원 (순손실)
분석:
- 영업이익률: 영업이익 / 매출액 = -42억 원 / 1,739억 원 ≈ -2.4%
- 본업에서 손실이 발생하여 영업이익률이 마이너스를 기록했습니다.
- 순이익률: 당기순이익 / 매출액 = -396억 원 / 1,739억 원 ≈ -22.8%
- 순손실이 커서 순이익률도 마이너스를 보입니다.
3. 현금흐름표 (Cash Flow Statement)
2024년 현금 흐름은 다음과 같습니다:
- 영업활동으로 인한 현금흐름: +126억 원 (유입)
- 투자활동으로 인한 현금흐름: -230억 원 (유출)
- 재무활동으로 인한 현금흐름: +92억 원 (유입)
- 현금 및 현금성 자산의 순변동: -12억 원
분석:
- 영업활동에서 현금이 유입되었으나, 투자활동에서의 큰 지출로 전체 현금이 감소했습니다.
4. 주요 재무 비율
- ROE (자기자본이익률): 당기순이익 / 자본총계 = -396억 원 / 2,310억 원 ≈ -17.1%
- 자기자본 대비 수익성이 부정적입니다.
- ROA (총자산이익률): 당기순이익 / 자산총계 = -396억 원 / 2,684억 원 ≈ -14.8%
- 자산 활용의 효율성이 낮습니다.
종합 평가:
엠비씨플러스는 2024년에 영업 및 순손실을 기록하며 수익성 지표가 부진했습니다. 그러나 부채비율이 낮고 유동비율이 높아 재무 안정성은 양호한 편입니다. 투자활동으로 인한 현금 유출이 많아 현금 흐름 관리에 신경 써야 할 것으로 보입니다. 향후 수익성 개선과 효율적인 자산 활용을 위한 전략이 필요합니다.
과 목제 24(당) 기제 23(전) 기
| 자 산 | ||||
| Ⅰ.유동자산 | 72,221,594,698 | 64,942,032,809 | ||
| (1)당좌자산 | 72,221,594,698 | 64,942,032,809 | ||
| 1. 현금및현금성자산 | 9,901,278,368 | 5,613,044,459 | ||
| 2. 단기금융상품 | 30,000,000,000 | 24,000,000,000 | ||
| 3. 매출채권(주석16) | 25,598,858,471 | 29,138,732,157 | ||
| 대손충당금 | (1,129,147,536) | (1,532,464,210) | ||
| 4. 미수금 | 259,586,592 | 256,293,981 | ||
| 대손충당금 | (176,589,379) | (176,589,379) | ||
| 5. 미수수익 | 395,288,168 | 362,956,258 | ||
| 6. 선급금 | 709,649,107 | 753,787,701 | ||
| 7. 선급비용 | 5,812,520,312 | 5,705,752,108 | ||
| 8. 이연법인세자산(주석13) | 850,150,595 | 820,519,734 | ||
| Ⅱ.비유동자산 | 26,641,989,467 | 32,400,840,628 | ||
| (1)투자자산 | 19,947,897,972 | 25,960,946,107 | ||
| 1. 매도가능증권(주석3) | 7,627,924,646 | 6,827,924,646 | ||
| 2. 만기보유증권(주석4) | 3,980,045,114 | 9,103,730,927 | ||
| 3. 지분법적용투자주식(주석5) | 6,920,293,207 | 9,173,584,637 | ||
| 4. 퇴직연금운용자산(주석8) | 1,419,635,005 | 855,705,897 | ||
| (2)유형자산(주석2,6) | 2,770,764,075 | 2,507,856,303 | ||
| 1. 기계장치 | 24,677,141,528 | 23,568,911,528 | ||
| 감가상각누계액 | (22,133,654,789) | (21,338,287,619) | ||
| 2. 차량운반구 | 28,924,893 | 28,924,893 | ||
| 감가상각누계액 | (28,924,893) | (28,924,893) | ||
| 3. 비품 | 1,979,266,792 | 1,932,859,792 | ||
| 감가상각누계액 | (1,751,989,456) | (1,655,627,398) | ||
| 4. 임차개량자산 | 798,576,315 | 798,576,315 | ||
| 감가상각누계액 | (798,576,315) | (798,576,315) | ||
| (3)무형자산(주석7) | 15,737,840 | 63,241,673 | ||
| 1. 기타의무형자산 | 15,737,840 | 63,241,673 | ||
| (4)기타비유동자산 | 3,907,589,580 | 3,868,796,545 | ||
| 1. 장기매출채권 | 322,071,266 | 322,071,266 | ||
| 대손충당금 | (322,071,266) | (322,071,266) | ||
| 2. 보증금 | 601,000,000 | 602,000,000 | ||
| 3. 회원권 | 1,574,000,000 | 1,631,606,920 | ||
| 4. 장기이연법인세자산(주석13) | 1,732,589,580 | 1,635,189,625 | ||
| 자 산 총 계 | 98,863,584,165 | 97,342,873,437 | ||
| Ⅰ.유동부채 | 18,400,610,169 | 16,930,380,805 | ||
| 1. 미지급금(주석16) | 15,170,277,990 | 12,458,118,189 | ||
| 2. 예수금 | 658,433,140 | 69,164,320 | ||
| 3. 선수금 | 454,456,420 | 609,423,317 | ||
| 4. 미지급비용(주석16) | 932,144,266 | 1,701,851,068 | ||
| 5. 선수수익 | 575,000,000 | 1,507,500,000 | ||
| 6. 미지급배당금 | 60,671,330 | 60,671,330 | ||
| 7. 미지급법인세 | 549,627,023 | 523,652,581 | ||
| Ⅱ.비유동부채 | - | - | ||
| 1.퇴직급여충당부채(주석2,8) | 7,688,671,400 | 8,737,970,200 | ||
| 퇴직연금운용자산(주석2,8) | (7,688,671,400) | (8,737,970,200) | ||
| 부 채 총 계 | 18,400,610,169 | 16,930,380,805 | ||
| 자 본 | ||||
| Ⅰ.자본금(주석1,10) | 16,400,000,000 | 16,400,000,000 | ||
| 1. 보통주자본금 | 16,400,000,000 | 16,400,000,000 | ||
| Ⅱ.자본잉여금 | 20,243,855 | 20,243,855 | ||
| 1. 주식발행초과금 | 20,243,855 | 20,243,855 | ||
| Ⅲ.기타포괄손익누계액 | (640,000) | (640,000) | ||
| 1. 부의지분법자본변동 | (640,000) | (640,000) | ||
| Ⅳ.이익잉여금(주석11) | 64,043,370,141 | 63,992,888,777 | ||
| 1. 법정적립금 | 3,004,090,000 | 2,840,090,000 | ||
| 2. 미처분이익잉여금 ( 당기순이익: 1,690,481,364원 전기순이익: 151,863,851원) |
61,039,280,141 | 61,152,798,777 | ||
| 자 본 총 계 | 80,462,973,996 | 80,412,492,632 | ||
| 부 채 및 자 본 총 계 | 98,863,584,165 | 97,342,873,437 |
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